NLB za prevzem Addiko Bank tekmuje z avstrijsko bančno skupino Raiffeisen Bank International (RBI). Njihovo prevzemno ponudbo so doslej že sprejeli lastniki 10.668.951 delnic Addiko Bank s sedežem na Dunaju, kar predstavlja 55,32 odstotka vseh delnic. To presega prevzemni prag, ki ga je RBI še pred NLB znižala s 75 na 55 odstotkov.
Kot so danes ponovili v NLB, je ponudba slovenske banke v primerjavi s konkurenčno ponudbo RBI boljša tako finančno kot z vidika prevzemnega praga. "Pobudo za znižanje minimalnega praga prevzema je dalo več delničarjev, ki jim je v interesu, da sprejmejo ponudbo NLB in za katere nižji prevzemni prag bistveno zmanjšuje tveganje izvedbe transakcije," so zapisali.
Ponujena cena za delnico Addiko Bank v višini 37 evrov, zmanjšano za morebitna prihodnja izplačila dividend, predstavlja 39,6-odstotno premijo glede na konkurenčno ponudbo - RBI za delnico ponuja 26,50 evra, ponudba se izteče 22. julija - ter vsem delničarjem zagotavlja jasno in pregledno maksimalno izplačilo, brez prihodnjih pogojnih izplačil, so še dodali v NLB.
Delničarji Addiko Bank, ki so že sprejeli konkurenčno ponudbo RBI, so upravičeni do preklica svojih izjav o sprejemu ponudbe najpozneje do četrtka, 23. julija, in lahko za svoje delnice sprejmejo ponudbo NLB.
Medtem je ameriška družba Brandes Investment Partners, ki ima v lasti nekaj več kot pet odstotkov delnic Addiko Bank, sporočila, da namerava sprejeti ponudbo NLB. Kot so zapisali v četrtkovi objavi, ponudba NLB, ki prinaša 39,6-odstotno premijo, pomeni bistveno boljši finančni izid za njihove stranke in v zadostni meri kompenzira tveganje glede izvedbe prevzema, ki ga morajo potrditi regulatorni organi.
V Brandes Investment Partners tudi ocenjujejo, da je znižanje praga uspešnosti ponudbe NLB s 75 na 50 odstotkov povečalo verjetnost dokončanja posla za delničarje, ki želijo maksimirati vrednost. Čeprav je RBI objavil, da je ponudbo sprejelo 55,3 odstotka delnic, s čimer je presežen 55-odstotni prag, Brander Investment Partners ugotavlja, da se lahko ti delničarji umaknejo iz ponudbe RBI in sprejmejo ponudbo NLB.
Ameriška družba je poleg tega izrazila zaskrbljenost zaradi strukture ponudbe RBI, katere del je dogovor s srbsko skupino Alta Group, da se iz posla izločijo štiri poslovalnice Addika izven EU. V Brandesu na podlagi javno dostopnih podatkov razumejo, da bi lahko Alta ohranila dejansko ekonomsko lastništvo 29,6-odstotnega deleža Addika, in sicer s kombinacijo nesporednega lastništva delnic in dogovorov o nakupu delnic. Brandes tudi meni, da bi takšna struktura ponudbe, ker bi avstrijska agencija za prevzeme pri tržnem preizkusu upoštevala le, da ima Alta neposredno v lasti 9,63 odstotka delnic, omogočila, da bi bila ponudba RBI izpeljana, ne da bi jo podprla večina delnic v lasti delničarjev, ki niso povezani z RBI ali Alto.
RBI bi s prevzemom med drugim znova vstopila na slovenski trg, s katerega se je pred leti umaknila, NLB pa želi prek prevzete banke še razširiti svojo prisotnost v regiji in predvsem vstopiti na hrvaški trg bančnih storitev.
