Avstrijska Raiffeisen Bank International je v sredo objavila prevzemno namero za nakup vseh delnic avstrijske Addiko Bank, ki je do leta 2016, ko je bila prevzeta, poslovala pod imenom Hypo Alpe Adria. Za nakup delnic Addiko Bank, ki ima sedež na Dunaju, v Avstriji pa ne opravlja bančnih storitev, je v četrtek zvečer prevzemno namero podala tudi Nova Ljubljanska banka. Ta je pred dvema letoma že naskakovala Addico Bank, a ji je načrtovan prevzem spodletel.
Medtem ko Raiffeisen Bank namerava za delnico Addiko Bank ponuditi 23,05 evra, vključno z dividendo za letošnje leto, bo po napovedih NLB njihova prevzemna cena znašala 29 evrov za delnico. »Ponudbena cena vključuje premijo v višini 25,8 odstotka v primerjavi s tehtanim povprečjem borzne cene delnice zadnjih šestih mesecev z zaključnim tečajem delnice na dan 8. aprila 2026,« so povedali v NLB in dodali, da je njihova ponujena cena za dobro četrtino višja od cene, ki jo je v svoji prevzemni nameri napovedala Raiffeisen Bank. Da bi prevzemna ponudba Raiffeisen Bank uspela, jo morajo sprejeti delničarji, ki imajo skupaj v lasti vsaj 75 odstotkov delnic. Po drugi strani so v NLB pojasnili, da nameravajo pridobiti znaten večinski delež Addiko Bank.
Morebiten uspešen prevzem Addiko Bank bi NLB omogočil, da se skozi stranska vrata vrne na hrvaški bančni trg, na katerem ima, zaradi razvpite zgodbe s hrvaškimi varčevalci, zaprta vrata. Po neuradnih podatkih so se v NLB v zadnjih mesecih dogovarjali s srbskim poslovnežem Davorjem Macuro – med drugim tudi lastnikom srbske Alta Bank in podjetja Alta Group – o odkupu njegovega približno desetodstotnega paketa delnic Addiko Bank, a se je Macura očitno nazadnje dogovoril z Raiffeisen Bank.
Po prevzemu bi Raiffeisen več bank prodal
V Raiffeisen Bank so namreč povedali, da bodo z Alta Group sklenili pogodbo o izčlenitvi hčerinskih podjetij, ki imajo v lasti banke v Srbiji, Črni gori in BiH. To pomeni, da bi te banke, če bo Raiffeisen Bank uspel prevzem Addiko Bank, prešle v last Alte Group. Po drugi strani namerava Raiffeisen Bank ohraniti banke, ki so v lasti Addiko Bank na Hrvaškem, v Sloveniji in Avstriji. »S to transakcijo bi okrepili svoj delež na Hrvaškem in postali četrta največja banka na Hrvaškem, upoštevaje celotna sredstva. Ponovno bi tudi vstopili na slovenski trg, kjer vidimo možnosti na področju poslovnega in investicijskega bančništva ter pri financiranju malih in srednjih podjetij,« so ob objavi prevzemne namere povedali v Raiffeisen Bank. S prodajo slovenske bančne mreže ameriškemu finančnemu skladu Apollo, ki je bil tedaj lastnik Nove KBM, se je Raiffeisen Bank iz Slovenije umaknila leta 2015. Prevzeta banka se je v Sloveniji leta 2016 iz Raiffeisen preimenovala v KBS Bank, kasneje pa je bila pripojena k Novi KBM.
Po pojasnilih predsednika uprave NLB Blaža Brodnjaka so po prevzemni ponudbi leta 2024 pozorno spremljali razvoj Addico Bank. »Še naprej verjamemo, da je Addiko privlačna in strateška priložnost za prevzem, predvsem zaradi njenih zmogljivosti na področju poslovanja s prebivalstvom ter malimi in srednje velikimi podjetji, pa tudi zaradi njenega digitalnega okvira storitev. Vse to se namreč v veliki meri povezuje in dopolnjuje z univerzalnim bančnim modelom NLB Skupine ter bi lahko pomembno podprlo naše strateške prioritete,« je dejal Brodnjak.
Odvzem glasovalnih pravic
Preden je NLB pred približno dvema letoma objavila prevzemno ponudbo za Addiko Bank, je Davor Macura s povezanimi osebami v Addiko Bank, ne da bi za to pridobil nujno potrebno dovoljenje regulatorjev trga, pridobil približno 20-odstotni lastniški delež, kar je bilo deset odstotnih točk nad dovoljeno mejo. Zato je Evropska centralna banka (ECB) podjetjema Alta Pay Group in Diplomat Pay odvzela glasovalne pravice. Potem ko je Diplomat Pay prodal 9,99 odstotka delnic podjetju S-Quad Handels- und Beteiligungs, je Alta Pay Group lani spet pridobila glasovalne pravice za 9,6-odstotni paket delnic Addiko Bank. V naslednjem koraku so bile te delnice prenesene v last Macure kot fizične osebe. Desetodstotni paket delnic, ki je bil prodan S-Quad Handels- und Beteiligungs, je sicer danes v lasti njegovega direktorja in ustanovitelja Gerda Alexandra Schütza, ki je tudi največji posamični lastnik Addiko Bank.
Z 9,69-odstotnim lastniškim deležem mu sledi ciprsko podjetje Agri Europe Cyprus, ki je v lasti srbske družine Kostić. Družina Kostić ima v Srbiji v lasti AIK banko, prek katere je pred leti v Sloveniji prevzela Gorenjsko banko. Agri Europe je spomladi 2024, preden je NLB objavila prevzemno ponudbo za Addiko Bank, svoje lastništvo v tej banki, z objavo delne prevzemne ponudbe, nameraval povečati na 27 odstotkov, a so jo, zaradi (pre)nizke cene, sprejeli le delničarji, ki so skupaj imeli v lasti 0,7 odstotka delnic. Za Macuro je četrta največja lastnica Addiko Bank, z 8,4-odstotnim lastniškim deležem, Evropska banka za obnovo in razvoj (EBRD).
Zaradi razpršene delničarske strukture bi NLB tokrat lahko uspel prevzem Addiko Bank, čeprav je Raiffeisen Bank že dogovorjena za nakup približno desetodstotnega paketa delnic, ki so v lasti Macure, za kar mu je, kot smo že omenili, v naslednjem koraku pripravljena prodati banke, ki so zdaj v lasti Addiko Bank, v Srbiji, Črni gori in BiH.